Vermögensverwaltung in Österreich – Asset Management – Fragen & Antworten

Die Vermögensverwaltung bezieht sich auf die Verwaltung der Vermögenswerte von Personen. Der Begriff gilt auch für den Umgang mit Anlagen anderer Organisationen oder Unternehmen. Vermögenswerte umfassen entweder immaterielle Vermögenswerte oder materielle Vermögenswerte oder Immobilien.

Immaterielle Vermögenswerte sind Dinge, die wir nicht berühren können, wie z. B. geistiges Eigentum, finanzielle Vermögenswerte oder Humankapital. Auf der anderen Seite können wir materielle Vermögenswerte berühren, darunter Gebäude, Land, Computer oder Büroausstattung. Die für die Verwaltung der Vermögenswerte anderer Personen verantwortliche Person ist ein Vermögensverwalter oder ein Investmentmanager. Der Vermögensverwalter könnte auch eine Firma sein. Ihr Ziel ist es vor allem, dem Kunden so viel Profit wie möglich zu bringen. Vermögensverwaltungsfirmen verfügen über kompetente Portfoliomanager und haben Zugang zu internen, detaillierten Aktienstudien.

Vermögensverwalter behaupten, dass dieser Zugang ihnen einen Vorteil gegenüber den Anlegern verschafft, die ihr eigenes Geld tragen. Mit anderen Worten, Vermögensverwalter behaupten, dass sie Investitionen besser wachsen lassen als ihre Kunden.

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In der Buchhaltung und Finanzen ist ein Vermögenswert alles, was einen wirtschaftlichen Wert besitzt, den wir besitzen können. Das Institute of Asset Management hat für den Begriff folgende Definition:

„Das Asset Management ist die koordinierte Tätigkeit einer Organisation, um den Wert von Vermögenswerten zu realisieren. Es beinhaltet die Abwägung von Kosten, Chancen und Risiken gegen die gewünschte Wertentwicklung, um die organisatorischen Ziele zu erreichen. “

„Dieser Ausgleich muss möglicherweise über verschiedene Zeiträume hinweg betrachtet werden. Es ist die Kunst und Wissenschaft, die richtigen Entscheidungen zu treffen und die Wertschöpfung zu optimieren. “

Vermögensverwalter arbeiten in der Regel für reiche Leute, Staatsfonds, Unternehmen, Regierungen und Pensionskassen. Diese spezialisierten Einzelpersonen oder Firmen erheben eine Gebühr. In den meisten Fällen entspricht die Gebühr einem Prozentsatz der verwalteten Fonds. Sie können auch einen Prozentsatz der Gewinne einnehmen, obwohl dies das Hedge-Fonds-Gebiet zu beeinträchtigen beginnt.

Asset Management oder Vermögensverwaltung ist in Österreich eine riesige Branche

Forbes Personal Finance zufolge ist die Vermögensverwaltung eine riesige Industrie mit einem verwalteten Vermögen von 53 Billionen US-Dollar. Die österreichische Staatsregierung sagt, dass die Vermögensverwaltung für die gesamte Lebensdauer des Vermögens relevant ist. Darüber hinaus umfasst es die vier Hauptstadien des Asset-Lebenszyklus:

  • Informierte und praxisnahe Entscheidungen über die Anlage von Vermögenswerten.
  • Beschaffung geeigneter Vermögenswerte.
  • Pflege, Aktualisierung und Betrieb von Assets.
  • Verwaltung der Vermögensverwaltung am Ende ihrer Nutzungsdauer.

Das Lexikon der Financial Times definiert Asset Management als:

„Die Verwaltung des Geldes für Investitionen, damit es für ein Finanzinstitut oder für eine andere Person oder Organisation so viel Profit wie möglich erzielt. Die Verwaltung des Vermögens eines Unternehmens, sodass es so genutzt wird, dass möglichst viel Gewinn erzielt wird.”

Definition: Die Vermögensverwaltung überwacht und investiert Kundengelder an den Finanzmärkten in der Regel durch einen Investmentbanker oder ein Brokerage.

Was bedeutet Vermögensverwaltung eingentlich?

Was ist die Definition von Asset Management? Im weitesten Sinne ist Asset Management eine organisierte Methode, um verschiedene Vermögenswerte auf kostenwirksame Weise einzuführen, zu betreiben, zu erhalten, zu verbessern und zu veräußern.

Daher kann sich dies auf die Verwaltung von materiellen Vermögenswerten wie Immobilien, Grundstücken und Ausrüstungen und immateriellen Vermögenswerten wie Wertpapieren, Anleihen, geistigem Eigentum oder Humankapital beziehen.

Finanzinstitute in Österreich bieten Vermögensverwaltungsdienste an, die sowohl traditionelle als auch alternative Anlageinstrumente wie Kreditkarten, Debitkarten, Geldmarktfonds-Konten und Brokerage-Dienstleistungen verwenden. Durch das Assets under Management (AUM) bestimmt ein Finanzinstitut die Gesamtmenge der für seine Kunden verwalteten Mittel sowie das Risiko und die Leistung für jede Art von Vermögenswert. Die Kunden einer Verwaltungsinstitution können Einzelinvestoren sein, aber meistens sind sie institutionelle Investoren wie Pensionsfonds.

Beispiel

Michael hat eine AM-Position in einer Immobilienfirma. Zu seinen Aufgaben gehört die Erforschung des Immobilienmarktes und die statistische Analyse der Trends anhand verschiedener Variablen, einschließlich Standort, Einkommensniveau, Alter und ethnischer Zugehörigkeit. Sein Ziel ist es, die Leistung jedes einzelnen Immobilienportfolios jedes seiner Kunden zu maximieren, um den maximalen Gewinn zu erzielen.

Michael kennt alle Arten von Immobilien, d. h. Wohnimmobilien, Gewerbeimmobilien und Grundstücke. Anders als die meisten seiner Kollegen wendet Michael eine umfassende Immobilien-AM-Strategie an, um relevante Anlagemöglichkeiten zu nutzen. Darüber hinaus kennt er die Methoden der Anlagenbuchhaltung, hauptsächlich die Kostenmethode und die Marktwertmethode. Dies macht ihn zu einem der besten in seinem Unternehmen. Michael ist von keiner Finanzverwaltungsorganisation zertifiziert, er ist jedoch offiziell registriert.

Wie die Vermögensverwaltung in Österreich funktioniert

Warum sollte jemand einem Dritten, insbesondere einem, der erhebliche Gebühren erhebt, anvertrauen, um sein Vermögen richtig zu verwalten?

Der Wert von Wertpapierdienstleistungsunternehmen ist zweifach. Zum einen nehmen sie die Last auf sich, indem Sie alle Aktivitäten im Zusammenhang mit der Vermögensverwaltung durchführen. Aus diesem Grund verfügen sie oft über Expertenwissen über die Märkte und stützen sich auf ihre Erfahrung, um Investitionsentscheidungen zu treffen.

Zweitens haben sie Zugang zu Finanzprodukten und Investmentangeboten, die für Personen außerhalb des Finanzdienstleistungskreises möglicherweise geschlossen sind.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, finanzielle Vermögenswerte anzulegen, darunter in Aktien, Immobilien, Anleihen und Private Equity. Alle Investitionstätigkeiten werden durch ein sogenanntes Investitionsmandat gesteuert. Dies ist eine Anweisung, einen bestimmten Vermögenspool auf bestimmte Weise zu verwalten.

Das Investitionsmandat enthält Informationen darüber, welche Risikoparameter einzuhalten sind und welche Strategie verwendet werden soll. Investitionsmandate werden durch das Ziel der Investitionstätigkeit gebildet und können sich von Vermögenspool zu Vermögenspool unterscheiden. Wenn ein Investor zum Beispiel eine Million US-Dollar für einen Kauf, den er im Laufe des Jahres tätigt, sicherstellt, möchte er das Investitionsmandat sehr konservativ spielen, um das Kapital zu erhalten.

Arten von Investitionsmandaten

Es gibt verschiedene Arten von Investitionsmandaten, darunter langfristige Wachstumsmandate, Einkommensinvestitionsmandate und Spekulationsmandate.

Langfristiges Wachstum verlangt von den Vermögensverwaltern, dass sie sich auf ein gesundes, nachhaltiges Wachstum konzentrieren, das zu einem konstanten Vermögenswachstum führt.

Einkommensinvestitionsmandate werden normalerweise von Anlegern im Ruhestand oder von Anlegern verwendet, die von den aus ihren Portfolios abgeleiteten Anlageerträgen leben müssen. Da dieses Einkommen von wesentlicher Bedeutung ist, werden Vermögensverwalter, die dieses Mandat erhalten, nachweisen, dass sie sichere, stabile, aber nicht massive Einkommensquellen hervorheben.

Spekulationsinvestitionsmandate werden von Risiko-Suchern ausgegeben. Diese Richtlinien ermöglichen es Fondsmanagern, nach Wachstumschancen zu suchen und trotz erheblicher Volatilität oder Risiken einzusteigen. Die potenzielle Auszahlung ist hoch, aber auch die Möglichkeit eines erheblichen Vermögensverlusts.

Es gibt viele andere Investitionsmandate – so viele, wie es Anlagemöglichkeiten gibt.

Wer nutzt Services der Vermögensverwaltung?

Es gibt vier Hauptbenutzer von Asset-Management-Services. Sie sind Fonds, Unternehmen, HNWI und Finanzintermediäre. Jede Gruppe ist aus demselben Grund an der Vermögensverwaltung interessiert: beträchtliche Geldbeträge durch Verwendung des für Investitionen verfügbaren Geldes zu erzielen.

Kapitalanlagegesellschaften berechnen in der Regel jährliche Mindestgebühren (einige zwischen 5.000 und 10.000 US-Dollar; einige wenige zwischen 100.000 und 1 Million US-Dollar), um kleinere Anleger auszusondern, die möglicherweise Handels- und Transaktionsgebühren verursachen.

In letzter Zeit haben Asset-Management-Unternehmen jedoch Pool-Asset-Strukturen geschaffen, darunter Investmentfonds, Indexfonds und Exchange Traded Funds (ETFs).

Diese richten sich an Anleger, die Set-It-And-Forget-It mit wenig Vermögenswerten haben (zumindest im Vergleich zu dem Vermögen, mit dem diese Unternehmen normalerweise umgehen). Indexfonds arbeiten, indem sie Gruppen einzelner Aktien aufnehmen und den Fonds dazu verwenden, sie indirekt zu halten.

Zum Beispiel bildet ein Indexfonds den S & P 500 (eine Index-Tracking-Marktkapitalisierung) ab, da er sich aus Aktien des S & P 500 zusammensetzt.

Indexfonds sind eine Art passives Fondsmanagement und haben die weitaus größte Mehrheit der aktiv verwalteten Fonds übertroffen. Diese Fonds haben eine geringere Eintrittsbarriere, da sie wenig Management erfordern. Trotzdem zählen sie zu den leistungsstärksten Finanzprodukten.

Was ist ein Asset Manager?

Ein Vermögensverwalter ist, vereinfacht gesagt, eine Person, die eine bestimmte Gruppe von Vermögenswerten verwaltet. Das Ziel des Vermögensverwalters ist einfach: Er erhöht den Wert des Vermögens durch Investitionen.

Der Vermögensverwalter ist dafür verantwortlich, eine Anlagestrategie zu entwickeln, diese umzusetzen und letztendlich neue Vermögenswerte zu schaffen (oder zumindest nicht zu verlieren), mit denen er oder sie betraut wurde.

Asset Manager beschäftigen Forscher und Analysten, die für die Nachverfolgung der Leistung, das Research von Ereignissen, die Markteinführung von Produkten, den Umgang mit PR-Katastrophen und andere Aufgaben, die die Marktleistung beeinflussen können, verantwortlich sind.

Vermögensverwalter investieren vor allen anderen in wachstumsstarke Gelegenheiten.

Was sind Anlagevermögen?

Das Anlagevermögen ist ein Sachvermögen oder eine Ware, die nicht ohne Weiteres in Bargeld umgewandelt werden kann. Beispiele für Anlagegüter sind Fertigungsanlagen, Immobilien, Möbel und alles andere, was greifbar ist. Wenn Sie es berühren können, wird es wahrscheinlich als Anlage betrachtet.

Das Asset Asset Management ist eine völlig andere Art und wird in unserem Artikel zum Enterprise Asset Management behandelt. Grundsätzlich hilft Enterprise Asset Management-Software Unternehmen mit einer Menge von Anlagevermögen, diese Vermögenswerte richtig zu verwalten, Verschleiß zu reduzieren, die Lebensdauer dieser Vermögenswerte zu verlängern und Unternehmen mehr Kontrolle über ihre materiellen Vermögenswerte zu geben. Bei den Anlagevermögen geht es unter anderem darum, dass sie an Wert verlieren. Ihre Abwertung kann jedoch durch die Verwendung von Tools wie EAM-Software gemildert werden.

Corporate Finance-Abteilungen beschäftigen sich mit einer anderen Art der Vermögensverwaltung als Finanzdienstleistungsinstitute.

Sie befassen sich sowohl mit materiellen (Anlage-) als auch mit immateriellen Vermögenswerten und befassen sich mit der Verbesserung der Effizienz der Nutzung von Vermögenswerten, um die Lebensdauer zu erhöhen und die Kosten zu senken.

Die Zukunft der Vermögensverwaltung in Österreich

In den letzten Jahren ist das Asset Management für diejenigen mit weniger Ressourcen zugänglicher geworden. Die digitale Transformation hat Anlagemöglichkeiten für Nicht-HNWI eröffnet.

Anlageprodukte wie Investment- und Indexfonds sind einfach zu verwenden und können eine hohe Performance erzielen. Die Zukunft des Asset Managements scheint viel egalitärer zu sein, da die Technologie den Anlegern die Macht überlässt und sie in die Lage versetzt, an Kapitalmarktgeschäften teilzuhaben.

Viele von Ihnen haben wahrscheinlich den Begriff “Asset Management” schon einmal gehört, aber Sie haben möglicherweise keine Vorstellung davon, was es wirklich ist. Asset Management ist ein weiter Begriff für die Vermögensverwaltung.

Es kann als ein Prozess definiert werden, der die Beschaffung von Vermögenswerten sowie deren Verwendung und Veräußerung steuert, um die Vermögenswerte und ihr Potenzial während der gesamten Lebensdauer der Vermögenswerte zu nutzen. Dabei werden auch die mit den Vermögenswerten verbundenen Kosten und Risiken verwaltet und aufrechterhalten.

Die Vermögensverwaltung kann für verschiedene Zwecke verwendet werden. Die meisten nutzen die Vermögensverwaltung, um ihre Barmittel oder „flüssigen Mittel“ zu generieren. Bankinstitute werden neben den Anlagen als eine Form der Vermögensverwaltung (Sparkonten, Investmentfonds, Geldmarktkonten usw.) betrachtet. Ein anderes Beispiel für Vermögenswerte: Unternehmen haben oft ein Produkt, das sie verkaufen können. Diese Produkte werden als Vermögenswerte betrachtet. Das richtige Asset-Management-System kann verwendet werden, um das Produkt leichter verfügbar zu machen, einfacher zu produzieren, billiger an Kunden zu versenden usw.

Asset Management-Ressource

Das Verfolgen und Versichern des Produkts ist auch eine Möglichkeit zur Verwaltung von Vermögenswerten. Das Produkt ist ein Gewinn für das Unternehmen und für sein Überleben und für die finanzielle Stabilität unerlässlich. Daher ist die Pflege und Verwaltung dieses Produkts von größter Bedeutung.

Es gibt eine andere Art von Vermögenswerten, an die viele Menschen nicht denken, wenn sie an den Begriff “Vermögensverwaltung” denken. Dieses Vermögenswert bezieht sich auf öffentliche und gemeinsam genutzte Vermögenswerte, z. Abwasser, Strom, Erdgas, saubere Luft usw. All dies sind Vermögenswerte, die jeder auf dieser Erde benötigt. Normalerweise verwendet Ihre Stadt oder Gemeinde die Vermögensverwaltung, um die Zustand dieser Vermögenswerte zu erhalten.

Sie nutzen es auch, um einige dieser Assets effektiver und kosteneffizienter herzustellen. Natürliche Ressourcen wie: Wasser, Strom und Erdgas werden so verwaltet, dass sie ständig erneuert und damit kostengünstig zur Verfügung stehen.

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